深交所22日发布《关于中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金上市和中金-印力消费基础设施资产支持专项计划挂牌条件确认申请文件的审核问询函》。《问询函》主要涉及项目估值和项目运营等问题。
　　项目估值方面内容，要求基金管理人补充说明评估时租户划分类型与历史租户划分类型不一致的原因及合理性，并结合历史租金水平、项目区位、业态类型、客群定位、以及可比项目市场租金等情况，补充说明租金水平预测的合理性；要求基金管理人结合历史出租率情况补充说明预测期内后续年度按照98%预测的合理性；要求基金管理人结合营业额提成租金收入历史情况补充说明营业额提成租金收入增幅按照3%预测的合理性；要求基金管理人补充说明长期租金增长率、收缴率参数设置的合理性。
　　项目运营方面，要求基金管理人补充披露运营管理统筹机构和运营管理实施机构历史运营情况和成本费用情况，并结合二者分工补充说明设置运营管理统筹机构和运营管理实施机构的必要性；要求基金管理人结合同类项目情况、成本费用情况等补充说明基金管理费收取水平的合理性。
　　同日，深交所披露关于华夏华润商业资产封闭式基础设施证券投资基金上市和中信证券-华润商业资产1号资产支持专项计划挂牌条件确认申请文件的审核问询函。
　　在项目估值方面，问询函要求基金管理人补充披露标的物业历史租金水平（主力店、专门店）及与周边可比物业的对比情况；要求请基金管理人结合项目运营情况、行业政策、市场情况、可比竞品等，补充说明估值模型中出租率、租金增长率、冰场收入、收缴率、资本性支出等重要假设参数及估值的合理性，设置有效措施切实保障投资者利益，并进行详细信息披露与充分风险揭示。
　　关于费用安排，问询函要求基金管理人结合同类上市产品情况、自身成本费用情况等补充说明基金管理费和ABS管理费的合理性；要求基金管理人结合项目历史成本情况、同类上市产品情况等补充说明外部运营管理机构费用收取水平的合理性。
（文章来源：新华财经）