长期停牌遭基金“砍价” 枫叶教育估值腰斩

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长期停牌遭基金“砍价” 枫叶教育估值腰斩
2023-09-21 06:49:00
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  停牌近一年多的港股公司枫叶教育,被公募基金大幅“砍价”。
  9月20日,博时中证全球中国教育ETF(下称“教育ETF”)公告称,为客观反映基金公允价值,经与基金托管人协商一致,自2023年9月18日起对持有的停牌股票“枫叶教育”进行估值调整,按照0.17港元/股进行估值。
  港股上市公司枫叶教育自2022年4月29日起停牌,停牌前股价为0.355港元,按照博时基金给予其0.17港元估值,当前估值价格腰斩,相当于停牌前股价下跌52%。基金对投资组合中长期处于停牌的公司估值进行调整,主要目的是为了稳定市场预期,防止资金赎回套利,并降低股价波动对基金正常投资运作的影响。
  教育ETF是国内首只教育类ETF,成立于2021年,作为被动式基金,其跟踪指数为中证全球中国教育主题指数,该指数从全球上市的中国内地公司证券中选取流动性较好、市值较大的教育相关上市公司证券作为指数样本,以反映全球范围内中国教育公司证券的整体表现。
  教育行业此前因受到调控而受到市场高度关注,多数教育相关公司股价腰斩,教育ETF出师不利,基金净值回撤较大。直至2022年4月,教育ETF才触底回升,随着教育行业环境开始逐渐转暖,部分公司如新东方、好未来、东方甄选等股价出现大幅上涨,教育ETF也出现明显反弹,连续2年实现上涨。
  教育ETF的2023年半年报显示,其仍持有枫叶教育781万股,持仓市值255.62万元,占净值比例为0.7%,市值排名第35位。枫叶教育虽然早早被中证全球中国教育主题指数剔除,但是由于其一直处于停牌状态,教育ETF无法将其从投资组合中剔除出去。
  据公告信息,按照0.17港元/股进行估值,教育ETF持有“枫叶教育”的市值将从255.62万元降至123.8万元,对基金净值的影响程度将不超过0.4个百分点,整体影响较小。截至9月18日,教育ETF基金净值显示,当日下跌0.92%。
  教育ETF公告同时显示,待枫叶教育股票复牌交易并且体现出活跃市场特征后,将恢复为采用当日收盘价格进行估值。
(文章来源:证券时报网)
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