A股三大指数集体下跌，两市成交额不足4100亿。盘面上，减速器概念活跃，威力传动、光洋股份涨停。光刻胶概念持续走强，张江高科三连板，国风新材、百川股份涨停。天基互联、北斗导航、3D玻璃、航天航空、6G、激光雷达等板块位于涨幅榜前列。游戏板块大跌，电魂网络跌停，宝通科技跌逾7%。数字阅读、教育、文化传媒、采掘、煤炭、房地产开发、房地产服务等板块表现不佳，领跌市场。


　　截至中午收盘，沪指下跌0.43%，报3108.84点；深成指下跌0.69%，报10250.04点；创业板指下跌0.72%，报2042.12点；科创50指数上涨0.01%，报899.94点。两市半日合计成交4051亿。
　　今日要闻
　　重磅！金融稳定法列入立法规划！
　　9月7日，十四届全国人大常委会立法规划（下称立法规划）发布，明确三类立法项目，列入130件项目，其中包括《金融稳定法》、《公司法（修改）》、《企业破产法（修改）》、《中国人民银行法（修改）》、《商业银行法（修改）》、《保险法（修改）》等。
　　人民日报：时不我待推进科技自立自强只争朝夕突破“卡脖子”问题
　　要大力提升自主创新能力，尽快突破关键核心技术。这是关系我国发展全局的重大问题。习近平总书记强调，核心技术、关键技术，化缘是化不来的，必须依靠自力更生、自主创新，时不我待推进科技自立自强，只争朝夕突破“卡脖子”问题。
　　经济日报：不要误读“房贷利率降低” “房住不炒”的大前提没有变
　　部分房地产中介、营销机构利用购房者的信息不对称劣势，刻意夸大房贷利率降低对于楼市价格的影响，散布非理性购房之声，对此要予以警惕并厘清事实逻辑。接下来，各地要坚持“房住不炒”定位，因地制宜、实施好差别化住房信贷政策，更好满足刚性、改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。
　　“清仓减持”细节曝光！8连板牛股股东道歉 承诺“尽快购回”
　　股价8连板大涨之际，持股超7%的股东悄无声息清仓减持，震惊市场。交易所9月6日火速下发监管函，证监会9月7日随即也下发了立案告知书。9月7日晚，我乐家居公告称，于范易先生及其一致行动人对本次违规减持行为表示诚挚歉意。于范易及其一致行动人承诺在法律法规允许的范围内，尽快购回本次违规的超额减持股份，若此部分股份购回涉及收益所得将全部归上市公司所有。
　　证券时报头版：多一点信心 从容看待人民币汇率波动
　　金融市场是一个对边际变化趋势异常敏感的价格有效发现之地，在美元指数短期内仍有望保持强势的压制下，人民币兑美元汇率或许难出现明显反弹回升，甚至个别时点还会再现间歇性贬值脉冲，但凭借着经济基本面逐步修复的对冲，可以对人民币汇率多一点信心和从容。
　　大数据看北上资金胜率：整体跑赢市场 六成持股浮亏
　　数据显示，2017年、2019年、2020年北上资金盈利幅度均超过20%，而2018年和2022年则为亏损超过20%。和沪深300指数相比，北上资金在2017年、2018年、2020年、2021年均跑赢指数，在2019年和2022年则跑输指数。整体上看，自2017年3月17日以来，北上资金合计盈利5010亿元。其中，对贵州茅台的盈利规模居首，高达1575亿元。此外，北上资金在五粮液、宁德时代、美的集团、中国中免、长江电力等9只个股的盈利均超100亿元。
　　黄仁勋兑现期权 三天卖出约8.91万股英伟达股票
　　英伟达在美国SEC提交的文件显示，该公司总裁兼CEO黄仁勋在三天内卖出了约8.91万股英伟达股票；根据计算，黄仁勋通过此番兑现股权获利逾4200万美元（未扣除交易费用和税收前）。
　　顺周期板块“次第开花” 基金经理热议风格转向
　　9月以来，部分顺周期行业密集走强引发市场关注，其中煤炭、有色、建材、钢铁等板块“次第开花”，煤炭板块涨幅超8%，2022年股基冠军黄海旗下多只产品纷纷“回血”，周期股的“金秋”似乎渐行渐近。A股风格是否将从成长股切换至周期股，对此有基金经理认为，“‘聚焦业绩’或将是A股后市的关键词”。
　　机构观点
　　银河证券：AI对传媒板块赋能效果将持续，坚定看好优质公司长期增长潜力
　　银河证券研报指出，下半年中，我们认为AI对传媒板块赋能效果将持续，目前行业业绩端动能尚未充分释放，我们坚定看好大产业趋势下的优质公司长期增长潜力。我们认为游戏、营销、影视行业将率先验证AI降本增效，提高付费意愿上限的逻辑。建议关注以下几个方向：游戏：建议关注拥有出色研发能力，且新游储备充足公司；广告营销：建议关注经营改善，在AI有所布局的营销公司；影视院线：建议关注影片储备充足的影视院线公司。
　　中信证券：大基金投向制造环节比重较高，增量关注设备材料环节
　　中信证券指出，我们梳理了国家集成电路产业投资基金（简称“大基金”）一、二期投资方向，投向重资产环节比例较高，后续建议关注制造、设备、材料、零部件领域龙头企业。通过对国内全产业链提供资金支持，配合国内多项政策支持，半导体行业的中低端环节国产化率显著提升，部分高端环节还有待突破。我们认为针对目前“卡脖子”的环节，后续有望获得更大力度的支持。
　　华泰证券：乘用车板块业绩及现金流水平有望维持良好状态
　　华泰证券研报指出，随阶段性降价潮暂告一段落，23Q2乘用车板块已呈现复苏态势，营收/归母净利同比+44.5%/25.3%，行业现金流状况大幅优化，Q2经营性净现金流达933.44亿元，为13年以来的季度最高点。板块内部，一、自主品牌势头仍强于合资，自主品牌龙头Q2归母净利同比高增；而合资代表的投资收益则持续走弱；二、新能源车市活力持续，头部车企的规模效应带来卓越盈利能力，从而带动新能源子板块净亏损大幅收窄。往后看，7-8月乘用车销量显较强韧性，“金九银十”需求有望落地，板块业绩及现金流水平有望维持良好状态。
　　中原证券：未来股指总体预计将维持震荡格局
　　中原证券研报指出，二季度国内经济复苏步伐有所放缓，但年中政治局会议对房地产和资本市场的定调意义重大，相关部门迅速落实，将在融资端、投资端、交易端进行改革。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注航运港口、工程机械以及采掘等行业的投资机会。
　　国泰君安：证券行业信创进入深水区，影响证券IT竞争格局
　　国泰君安研报指出，业务、技术、国产化要求共振，证券核心柜台交易系统进入替换周期，推升行业整体景气度，技术路径的变化可能导致竞争格局的变化，但这个变化不会是颠覆性的。证券IT的核心成长逻辑就在于技术的进步和政策的变化，本轮信创改造已经进入深水区，部分券商核心系统信创改造正在进行中，带来全行业的业务增量。技术的升级导致架构变化，进而导致竞争格局可能发生改变。
　　中信建投：持续看好光伏行业造血能力更强的头部企业
　　中信建投指出，目前市场对光伏产业链的核心担忧在于供给大规模释放后，行业进入供大于求状态后盈利中枢下滑。从产业链供给端来看，硅料、硅片、玻璃、胶膜已有扩产放缓的迹象出现，再融资收紧情况下行业可能会进入到加速出清的阶段。持续看好造血能力更强的头部企业，以及能够充分享受新技术红利以支持进一步扩产的企业。
　　中泰证券：板块有望持续快速增长 持续看好临床CRO
　　中泰证券研报指出，1）CRO：①持续看好临床CRO及仿制药CRO：源于2023H1CRO板块受国内外投融资环境、不利因素影响较大，因此随着不利因素逐步消退，我们预计板块有望持续快速增长，持续看好临床CRO（泰格医药、普蕊斯、诺思格等）与仿制药CRO（百诚医药、阳光诺和等）投资机会；②建议关注一体化CRO、CDMO及临床前CRO：2023年以来，海外CPI月度数据均低于预期，加息节奏有望逐步放缓，投融资改善预期有望边际向好，海外收入为主的一体化CRO/CDMO（药明康德、康龙化成等）及国内临床前CRO（昭衍新药、美迪西、方达控股、泓博医药等）有望迎来估值修复机会。
　　华创证券：下半年旺季催化增多 白酒行业渐进式改善方向不变
　　华创证券研报指出，业绩和价盘指标有望平稳穿越周期，优选确定性龙头。以茅台为首，当前行业头部酒企管理水平已显著提升，产品端趋向矩阵式布局，渠道体系化数字化等改革加速推进，供给端较以往周期更加“有为而治”，头部酒企或将化解价格和业绩波动性的风险。当前地产、利率、税收等系列宏观政策切实落地，需求和信心得以托底，消费从负循环扭转企稳的信号已现，年内看当前头部企业回款进度均较超预期，渠道指标保持健康，业绩确定性较强。下半年旺季催化增多，行业渐进式改善方向不变，可以乐观看待24年春节刚性消费，看好23Q4备货行情。
　　东吴证券：政策利好叠加估值优势 证券板块值得关注
　　东吴证券研报指出，政策利好叠加估值优势，板块机会值得关注：1）近期证券行业利好政策迭出，券商经营环境有望进一步改善。8月27日财政部宣布减半征收印花税，证监会“三箭齐发”，收紧IPO、规范减持、降低融资保证金比例，政策定力可见一斑。2）我们预计2023年证券行业净利润同比增长18.85%，行业整体业绩实现温和复苏。3）政策催化行业估值提升，当前板块估值逼近历史底部，具有显著的配置价值。截至2023年9月4日，证券Ⅱ指数PB估值为1.27倍，历史分位数7.04%，具备较高的性价比及安全边际，建议配置头部券商或低位券商：①投资端改革深化背景下，财富管理市场受益，首推零售券商龙头东方财富。②行业整体杠杆率抬升预期下，建议关注中信证券、华泰证券。
　　浙商证券：传统行业触底反弹 新材料行业加速落地
　　浙商证券研报指出，自2021年Q1以来，化工景气持续下行，2023年5月4日，国海化工景气指数跌破100，根据2007年以来的下行周期数据，每次景气指数跌破100，对应的基础化工指数均见底；到6月底，国海化工景气指数开始回升，我们认为这是在整体产能扩张周期背景下的补库存周期，主要驱动力来自于需求端旺季需求即将回升且对政策刺激的预期增强、成本端煤炭原油等原料价格见底回升、供给端盈利下滑导致中小企业关停增加，我们认为2023Q3化工行业标的将有比较好的表现。新材料一直是独立主线，主要看标的的放量情况，从下游景气度看，电子化学品是重点，重点关注瑞华泰、万润股份、国瓷材料、蓝晓科技、雅克科技、凯盛新材等公司。
　　天风证券：射频前端周期底部或现 国产替代扬帆起航
　　天风证券研报指出，移动设备下游中国品牌占比超40%，但射频前端国产化率仍较低。射频前端中PA与FEM模组市场规模占比近6成。国内企业产品持续突破，国产替代开启下一轮成长。国内厂库存去化季度环比逐步改善，周期底部信号或现。